【アルゼンチン:米地裁の支払い命令拒否-デフォルト再発の恐れ】
2月27日(ブルームバーグ):米連邦地裁がアルゼンチンに対し債務再編に応じなかった債権者に13億ドル(約1200億円)を支払うよう命じた判決について、アルゼンチン側の弁護士は連邦高裁で従わない意向を表明した。
アルゼンチンの弁護を担当するジョナサン・ブラックマン氏は、再編を拒否した債権者への支払いをニューヨークの連邦高裁の3人の判事から強制された場合、再編した債務がデフォルト(債務不履行)に陥ると主張した。
2時間余りにわった口頭弁論で連邦高裁のリーナ・ラギ判事が「つまり、自国の案以外はいかなる命令にも従わないということか」と尋ねると、ブラックマン氏は「そのような命令にわれわれが自発的に従うことはない」と答えた。
弁護団のテーブルにはアルゼンチンのロレンシノ経済財務相とブドゥ副大統領同席した。
ブラックマン氏は、再編された債務への支払いを行う際は常にデフォルト債への支払いも義務付けた連邦地裁判決について、アルゼンチンの主権を侵すものだと述べ、新たな金融危機を招きかねず、ニューヨークの連邦裁判所でのアルゼンチン債をめぐる訴訟件数は4倍に膨らむと指摘。
「われわれは政府を代表している。政府というものは自国の原則に根本的に反することを行うよう命じられることはない」と強調した。
※アルゼンチン、再びデフォルトの危機に (All About)
最近に起こったのが、2001年のデフォルト。このとき、アルゼンチンがデフォルトを宣言し、アルゼンチン国債は一旦価値のない紙切れになってしまいました。
アルゼンチン国債は日本の自治体や企業も買っていたところが多く、それらの企業は財務的に大きなダメージを受けました。
一旦紙切れになったアルゼンチン国債を持っていた債権者には、その後アルゼンチン政府が新国債との債務交換を提案しています。
この提案は2005年と2010年に2回行われ、アルゼンチン政府が提案した新国債は前の国債よりも70%余り価値の低いものでした。つまり、強制的な7割強の債権放棄です。債権者のうち92%程度がこの債務交換に応じたのですが、残りの8%は拒否。
その8%は主にヘッジファンドなどの投機筋だといわれていますが、これらの債権者が「このような強制的な債権放棄は違法である」と主張し、それを認めないようにする訴えをアメリカの連邦地裁に起こしたのです。
昨年2012年10月末に、米連邦地裁は債権者側の訴えを認める判決を下しました。こうなると、アルゼンチン政府は訴えを起こした債権者に対して、国債を返済しないといけません。
その額は13億3000万ドル(約1180億円)。アルゼンチンのGDPは2011年で4500億ドル(約40兆円)なので(日本の約10分の1)、金額的には絶対払えない額ではなさそうです。問題は、アルゼンチン政府が「絶対払わない!」という姿勢を表明していること。払わなければ、2001年に続くデフォルトとなります。
この判決を受けて、格付け会社のフィッチはアルゼンチンの格付けを「B」から「CC」へと5段階格下げするなど、アルゼンチンの財政危機が高まっています。
最近に起こったのが、2001年のデフォルト。このとき、アルゼンチンがデフォルトを宣言し、アルゼンチン国債は一旦価値のない紙切れになってしまいました。
アルゼンチン国債は日本の自治体や企業も買っていたところが多く、それらの企業は財務的に大きなダメージを受けました。
一旦紙切れになったアルゼンチン国債を持っていた債権者には、その後アルゼンチン政府が新国債との債務交換を提案しています。
この提案は2005年と2010年に2回行われ、アルゼンチン政府が提案した新国債は前の国債よりも70%余り価値の低いものでした。つまり、強制的な7割強の債権放棄です。債権者のうち92%程度がこの債務交換に応じたのですが、残りの8%は拒否。
その8%は主にヘッジファンドなどの投機筋だといわれていますが、これらの債権者が「このような強制的な債権放棄は違法である」と主張し、それを認めないようにする訴えをアメリカの連邦地裁に起こしたのです。
昨年2012年10月末に、米連邦地裁は債権者側の訴えを認める判決を下しました。こうなると、アルゼンチン政府は訴えを起こした債権者に対して、国債を返済しないといけません。
その額は13億3000万ドル(約1180億円)。アルゼンチンのGDPは2011年で4500億ドル(約40兆円)なので(日本の約10分の1)、金額的には絶対払えない額ではなさそうです。問題は、アルゼンチン政府が「絶対払わない!」という姿勢を表明していること。払わなければ、2001年に続くデフォルトとなります。
この判決を受けて、格付け会社のフィッチはアルゼンチンの格付けを「B」から「CC」へと5段階格下げするなど、アルゼンチンの財政危機が高まっています。
ソース:Bloomberg
記事元:【裁判】アルゼンチン、米地裁の支払い命令拒否 デフォルト再発の恐れ[13/02/28]